70岁王石开启“创业第二春”,SPAC成大佬造富新方式

 
  作者|余青
 
  来源|野马财经
 
  卸任万科董事会主席后,大佬王石依旧活跃在资本圈,从出任华大集团的董事到如今布局造富新方式,70岁的王石开启“创业第二春”。
 
  据媒体报道,万科集团创始人王石正在筹备发起设立自己的SPAC,未来计划在美上市。此次组建的SPAC将倾向于寻找大健康、运动科技及城市生活更新领域的合适企业和投资机会。
 
  8年前,面对多元化发展,王石曾说:“虽然中国不断涌现其他的机会,但万科必须专注房地产。”
 
  如今,卸任万科董事会主席的王石要专注于投资了吗?
 
  王石的“创业第二春”
 
  据报道,王石主要通过在美股上市SPAC瞄准大健康、运动科技及城市生活领域公司。为什么要关注大健康呢?这与其自身有着密不可分的联系。
 
  2003年5月22日14点37分,王石成功登上珠峰。52岁的王石成为了中国登顶珠峰年龄最大的一位登山者。在此之前,他曾被医生诊断可能下半辈子将在轮椅上度过,但是此后四年王石成功登上11座高峰。
 
  在此期间,王石担任万科A(000002.SZ)的董事长,作为一家上市公司的董事长,王石一年中有近1/3的时间在外登山、跳伞、玩极限运动等。因此,有股民批评他“不务正业”。
 
  在2017年6月30日万科股东大会上,历经知名的“宝万之争”后,王石正式辞任万科董事会主席。
 
  此后,王石虽然活跃在资本圈,不过并未直接参与实业。如今,70岁王石设立SPAC是要开启“创业第二春”了吗?
 
  SPAC又被称为“特殊目的收购公司”,其自身并不营运任何业务及资产,而是在申请上市集资后,SPAC帮助目标公司完成并购,目标公司得以借此上市。
 
  就目标公司来说,相比传统的IPO,SPAC所需时间更短,有着“确定性高、流程简单”等优点。
 
  同时,SPAC模式缺点也很明显,由于最终成交价是并购双方谈出来的,所以企业的股权价值或会被严重低估。
 
  对于公众投资者而言,这种模式类似于抽盲盒式投资,投资者并不了解投资标的。
 
  美国证券交易委员会(SEC)也曾经直接向公众警告不要仅仅因为追随名人,就轻易投资SPAC。毕竟,SPAC绕过了传统IPO严格的审查,在信息公开、财务情况等很多核心合规指标方面,对散户都很不友好。
 
  王石与妻子田朴珺的“大健康”布局
 
  卸任万科董事会主席后的王石,如今终于可以名正言顺地“不务正业”了。对于此次设立SPAC瞄准大健康、运动科技及城市生活更新领域的企业,王石早有涉猎。
 
  在“宝万之争”结束后,退休后的王石投身于赛艇、绿色环保、公益慈善、摄影等领域,而王石早期与大健康联系最密切的便是与华大基因(300676.SZ)。
 
  华大基因是华大集团旗下的生命科学领域的“独角兽”。华大基因的招股书显示,王石为公司第一届董事会独立董事,任职时间为2015年6月至2018年6月。
 
  期满之后,王石于2018年8月4日宣布出任华大集团董事会联席董事长一职。如今看来,出任华大基因独立董事可以算是王石着手“大健康”的开端……
 
  在亚布力中国企业家论坛2018年夏季高峰会开幕主题论坛上,王石再次宣布助力南昌的“大健康”产业。王石表示,“南昌作为一座英雄城,在水上运动、大健康方面是可以走在前面的,我愿意在这方面助一臂之力”。之后,王石还于2019年对四川宜宾进行大健康现状考察。
 
  在2019年底,王石与美国科学家、斯坦福大学结构生物学教授、2006年诺贝尔化学奖得主Roger Kornberg以及国内知名大健康领域投资机构东方高圣创始人陈明键发起创立中以海德,致力于打造全球首个人工智能新药研发孵化平台,首期目标致力于功能性治愈乙肝的创新药研发。
 
  王石还曾于2020年4月2日率万科员工集体捐赠2亿股万科股票,共建清华大学万科公共卫生与健康学院。同时作为在深圳创立和发展起来的企业,王石希望清华大学万科公共卫生与健康学院,能积极参与并大力支持深圳市公共卫生事业的发展。这也是王石布局大健康的又一重大举措。
 
  热爱各类极限运动的王石,还创立了体育公司“深潜”。深潜DeepDive是“体育+教育+互联网”的综合性健康生活方式提供平台,以赛艇运动为特色和切入点,以遍布北京、上海、深圳等城市的深潜城市中心为核心线下场景,以“RockRow”APP为核心线上平台,通过线上线下联动,为用户提供运动社交、健康管理、赛事运营、知识付费等全方位健康服务。
 
  一边着力大健康,一边王石还和田小姐(田朴珺)时不时秀个“恩爱”。王石和田朴珺的恋情,始于2012年,彼时,地产大亨和80后女星相差30岁的爱情引起诸多争议。
 
  2015年4月1日,田朴珺通过某品牌官微发布了名为《因为你,更爱自己》的文章,称王石曾向其求婚,不过遭到她的拒绝,理由是田朴珺觉得两人都太忙没时间结婚。就在王石离开万科446天之后,王石在纽约的“亚洲创变者”颁奖典礼上,终于承认了田朴珺王夫人的身份,发布获奖感言时王石表示:“Thanks to my wife Meme.(谢谢我的老婆田朴珺)”。
 
  值得注意的是,王石背后的女人,也在布局大健康产业。2011年11月23日,田朴珺和郝秀华两人各出资5万元成立了北京玖阳晟禾科技有限公司(简称“玖阳晟禾”)。
 
  2014年9月,玖阳晟禾与相关企业对外投资,成立了深圳市圣朴骏辉健康管理有限公司,注册资本为500万元,其中玖阳晟禾出资270万元,华大基因出资50万元,普泰金融出资180万元。经营范围包括健康养生管理咨询等。
 
  随着该公司的成立,也意味着田朴珺跨足大健康领域。如今,王石设立SPAC,寻找大健康、运动科技等领域的合适企业,正式开启其“创业第二春”,转型为投资人。
 
  郑氏家族掌门人、贾跃亭等纷纷瞄准造富新方式
 
  2020年以来,SPAC热潮席卷全球,全球通过SPAC绕过传统IPO模式上市企业呈爆发式增长。在美股市场,有一半的IPO项目为SPAC。2020年一共有248家SPAC在纽交所和纳斯达克上市,总共筹集资金达820亿美元,占全年美股IPO的56%,远高于2019年59宗的募资规模136亿美元。
 
  不久之前,郑氏家族富三代的郑志刚成立SPAC,计划以“ ARTAU”为证券代码在纳斯达克挂牌上市。Artisan Acquisition计划筹集3亿美元,将倾向于寻找在医疗保健、消费以及技术领域的合适标的。
 
  今年年初,老牌PE基金春华资本也闯入了SPAC市场,春华资本成立了第一家SPAC公司Primavera Capital Acquisition Corporation (以下简称“PCAC”),该公司将以PV.U的股票代码登陆纽约证券交易所,募集3.6亿美元,并购标的聚焦于业务重点布局在中国的消费领域公司。
 
  近两年,众多玩家切入SPAC市场。2020年,中信资本成立了中国首家国企背景的SPAC。2018年,香港前财政司司长、黑石集团大中华区前主席梁锦松注册名为新风天域的全球首家非美国公司登陆纽交所的SPAC。
 
  在更早之前,太平洋证券子公司——正奇国际控股有限公司于2015年发起了SPAC现金壳公司,后在美国纳斯达克交易所上市。此前也有消息传出,由贾跃亭创办的法拉第未来也计划通过SPAC上市。
 
  为什么SPAC模式会成为一个爆点呢?资深投行人士王骥跃表示“之所以去年起火爆,主要原因我觉得还是钱多,然后就是美国市场提供了这么个机会”。
 
  知名经济学家宋清辉则认为,“随着美国对中概股监管的趋严,在美中概股的日子十分难过,特别是对于准备在美上市的国内企业来说,需要做好危机应对准备,这也直接导致很多企业家入场SPAC,最终目的仍是为了消除赴美上市不确定因素”。
 
  如果以这种方式收购的目标公司大获成功,对于SPAC发起人来说,名利双收,因此,他们愿意为此赌上自己的信誉。
 
  发起人主要出一小部分资金,数目大概是SPAC上市募资额的3%-5%左右,数额较大的SPAC百分比会相对小一些。
 
  如果并购没有做成,SPAC解散而交易费用已经花掉,所以有可能失去100%出资,但同时回报可能是相当可观的。
 
  若并购成功,根据规则,发起人可以拿IPO全部融资额的25%,相当于用很低的出资额就拿到25%的股权(或者上市后发起人的资产份额占20%),这是相当高的杠杆。如果发起人在很短的时间内交易成功,回报会非常高,而且由于时间很短,所以IRR(内部收益率)会非常高。
 
  从成本方面来看,投资人最希望的是能找到快速退出的通道,企业通过SPAC上市,发起人持有的就是已经上市公司的股票,除受制于适用的禁售期的规定外,流动性较高,缩短了传统投资并购的退出周期。
 
  “但是,SPAC模式并非毫无风险,SPAC壳公司在成功并购前可能会遇到操作风险等,例如在信息披露上弄虚作假等。”宋清辉进一步解释称。
 
  你怎么看70岁王石的二次创业?你还知道万科创始人王石的哪些布局?欢迎文末留言交流。